Dies ist nicht das erste Mal

Im April 2015 startete Lloyd’s of London das Target Operating Model (TOM) Projekt. TOM ist eine zentrale Stelle, die für die Modernisierung der noch immer papierbasierten Großkundenversicherungen auf den Londoner Versicherungsmärkten verantwortlich ist.

Sie können „I Support TOM“ auf einer Registrierungsseite oder „Gefällt mir“ TOM in sozialen Medien angeben. Es gab mehrere „Innovation“ -Ereignisse. Es gibt ein orangefarbenes Logo, das an die 90er Jahre erinnert, als „Orange das neue Schwarz“ war. Das Projekt hat sogar versucht, ein weiteres Tech-Mashup für die Londoner Versicherungsmärkte rund um Lloyd’s – „InsTech“ – zu prägen.

Dies ist nicht das erste Mal, dass die Londoner Versicherungsmärkte versucht haben, sich zu modernisieren. Sie sind Serienreformer, ihre Versuche hatten unterschiedliche Erfolge, vom totalen Versagen bis zum mittelmäßigen Einschlag.

Limnet (London Insurance Market Network) machte in den 1980er und frühen 1990er Jahren Fortschritte beim elektronischen Datenaustausch. Electronic Placement Support (EPS) arbeitete in den späten 1990er Jahren, aber nur wenige haben es genutzt. Kinnect, zu einem Preis, der konservativ mit £ 70 Mio. angegeben wurde, wurde 2006 aufgegeben. Das Projekt Darwin, 2011 bis 2013, erreichte wenig. Die Message Exchange Limited (TMEL) ist ein Nachrichten-Hub für ACORD-Nachrichten, der bescheidenen Erfolg hatte, aber die meisten Leute verwenden immer noch E-Mail.

Zahlreiche private Börsen oder elektronische Messaging-Unternehmen haben nur teilweise Marktanteile gewonnen. Xchanging Ins-Sure Services (XIS), ein Joint Venture zur Bearbeitung von Schaden- und Prämiengeschäften, wurde im Jahr 2000 gegründet und läuft angemessen, aber es ist immer noch viel Papier im Spiel.

Ein schneller Spaziergang rund um Lloyd’s, vielleicht vorbei an der berühmten Lamb Tavern im Leadenhall Market, enthüllt eine Menge schwerer Papierbündel, die die Arme der langfristigen Versicherer verlängern.

Wiederholt Ontogeny Phylogenie?

Ernst Haeckel (1834-1919) war ein deutscher Biologe und Philosoph, der eine (jetzt weitgehend diskreditierte) biologische Hypothese, die „Theorie der Rekapitulation“, vorschlug. Er schlug vor, dass bei der Entwicklung vom Embryo zum Erwachsenen die Tiere Stadien durchlaufen, die in der Entwicklung ihrer entfernten Vorfahren aufeinanderfolgenden Stadien ähneln oder diese repräsentieren. Sein Schlagwort war „Ontogenese rekapituliert Phylogenie“.

In ähnlicher Weise scheint TOM alle vorherigen Phasen der früheren Modernisierungsprojekte für Großkundenversicherungen, Datenbanken, Netzwerke und Messaging-Zentren durchlaufen zu haben, könnte aber am Ende das Potenzial der gegenseitigen verteilten Hauptbuchhaltung (auch bekannt als Blockchain-Technologie) erreichen.

Die Informationstechnologiesysteme könnten sich nun weiterentwickelt haben, um die hohen Anforderungen der Großhandelsversicherung zu erfüllen.

Die Großhandelsversicherung unterscheidet sich in einigen wichtigen Punkten von der Kapitalmarktfinanzierung.

Erstens ist die Versicherung ein „Versprechen, in Zukunft zu zahlen“, keine Vermögensübertragung heute. Zweitens, während Kapitalmärkte mit Informationsasymmetrie handeln, ist die Versicherung theoretisch ein Markt mit perfekter Information und Symmetrie – Sie müssen alles mögliche für Ihren Versicherer aufdecken, aber jeder von Ihnen hat unterschiedliche Risikopositionen und -interpretationen. Drittens ist die Großhandelsversicherung „maßgeschneidert“. Sie können Ihren Versicherungsschutz nicht anderweitig vergeben.

Diese drei Punkte führen zu komplexen Interaktionen zwischen zahlreichen Parteien.

Kunden, Broker, Underwriter, Schadenbewerter, Schätzungsexperten, Anwaltskanzleien, Versicherungsmathematiker und Wirtschaftsprüfer sind alle an der Erstellung einer Police beteiligt, ganz zu schweigen von der Bearbeitung nachfolgender Forderungen.

Menschen aus den Kapitalmärkten, die glauben, dass Versicherungen zu einem Handelsmarkt werden sollten, verpassen einige wichtige Punkte. Lassen Sie uns zwei untersuchen: eine über die Marktstruktur und eine über die Technologie.

Menschen nutzen vertrauenswürdige Dritte in vielen Rollen im Finanzwesen, zur Abwicklung, als Depotbank, als Zahlungsanbieter, als Risikopooler.

Vertrauenswürdige Dritte führen drei Rollen aus:

  • Bestätigen – bestätigt die Existenz von etwas, das gehandelt werden soll und die Mitgliedschaft in der Handelsgemeinschaft
  • Schutz – Verhinderung von Doppeltransaktionen, dh: jemand, der das Gleiche zweimal verkauft oder „doppelt ausgibt“
  • Preserve – hält die Geschichte der Transaktionen, um die Analyse und Kontrolle zu erleichtern, und im Falle von Streitigkeiten.